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          原創 | 融資難與融資過度并存——會昌縣小微企業融資現狀考察

          2018-10-05 11:12:31 和訊名家 
            筆者基于對小微企業融資狀況的宏觀和微觀分析,得出“小微企業融資難不再是全局性、普遍性問題,在局部融資難與融資過度并存”的基本判斷。在國家和地方政府全力支持小微企業融資系列政策措施的推動下,部分區域消除了小微企業融資難問題,與此同時卻滋生出小微企業融資過度問題。

            小微企業融資問題逐步緩和

            當前,社會各界普遍聚焦小微企業融資難問題,卻很少關注部分區域小微企業融資過度問題。之前也有專家學者關注過企業融資過度問題,但基本上聚焦于大中型企業。隨著國家和地方政府多年來支持小微企業融資的持續發力,從全國范圍來看,小微企業融資難、融資貴問題已經有了很大緩解,供需趨于平衡。然而在局部地區,融資難和融資過度兩種現象并存。一些區域小微企業融資過度問題已經比較明顯,風險也在逐漸暴露,如不采取措施有效管控,極易造成區域性金融風險,任由其蔓延甚至可能誘發系統性金融風險。

            中國銀監會網站公布的2015~2017年小微企業貸款相關數據顯示:全國銀行業小微企業貸款增速2016年、2017年連續兩年均高于各項貸款增速;小微企業貸款增速連續三年均高于涉農貸款,近兩年更是拉開至超過5個百分點;小微企業貸款余額三年凈增10萬億元,由2015年末低于涉農貸款近3萬億元,至2017年末兩相持平;小微企業貸款份額逐年提升,而涉農貸款份額逐年下降。

            以筆者所在的江西省會昌縣為例,小微企業貸款已成各家銀行業務競爭的“必爭之地”和“香餑餑”。 如此評語或許會引起諸多質疑,不是說銀行喜歡“傍大”嗎?但一個縣會有多少優質的大中型企業呢,少量優質的大中型企業早已被銀行“喂飽”了。那銀行會更喜歡做房地產貸款吧?此話不假,和全國大多數地方一樣,近些年房地產業發展迅猛,但銀行做房地產貸款(包括住房按揭)已受到嚴格的政策管控。除此之外,從需求來看,涉農領域有較大的信貸需求,但只有以農商銀行為主的少數幾家銀行在做,至于為什么眾多銀行不愿涉足無需贅言。這樣比較下來,也只有小微企業貸款有較大的市場需求,還受到各方政策支持,貸款綜合效益也相對更高。因此,小微企業貸款即使不是各家銀行的最優選擇,也是次優選擇。

            具體來看,有以下幾方面因素:一是激烈的同業競爭。全縣有9家銀行機構在競爭小微業務,業績稍好的小微企業不是在“求”銀行而是在“挑”銀行。貸款投放基本上是各家銀行直接或間接的主要業績考核指標,貸款做大了還能帶動存款業務和中間業務,使得各家銀行都要鉚著勁放款。即使這樣搶著放,據筆者了解,2017年至少還有近半數銀行未完成貸款投放任務。二是地方政府的大力支持。過去阻塞在小微企業融資路上的主要是貸款抵押擔保問題,會昌縣政府推出的“四通”(財園信貸通、小微信貸通、惠農信貸通、創業信貸通)貸款,覆蓋了不同規模、不同條件的中小微企業融資需求,由政府成立相應的擔;饘Ψ蠗l件的小微企業免費提供貸款擔保。2017年,全縣銀行僅通過“四通”信貸產品向小微企業發放的貸款就達1023筆,金額總計6.71億元,單筆金額從50萬元到1000萬元不等,而當年全縣貸款增加額不過16.51億元。三是貸款門檻不斷降低,F在,大部分銀行對小微企業信用貸款額度基本上放寬至50萬元、保證貸款放寬至100萬元至200萬元。對正常經營的小微企業來說,即使不能提供抵押物或其他擔保也能獲取基本的融資,如能提供抵押擔保的話基本上能按規定抵押率的上限借款,部分后進駐的銀行更是以貸款額度更大、利率更優惠、手續更簡化為主要“賣點”挖客戶。再舉一個較能反映小微企業融資狀況的現象:據初步統計,50%以上有貸款需求的小微企業(或企業主)都在兩家或兩家以上銀行有貸款業務。會昌縣在經濟、產業、金融等方面都是一個很普通的縣域,類似的情況可能也在其他地區有所體現。當然也不能以偏概全,以此就否定其他部分區域仍然持續存在小微企業融資難問題。

            綜合以上宏觀、微觀兩個層面的分析,應能得出這樣的基本判斷:小微企業融資難不再是全局性、普遍性問題,在部分區域融資難與融資過度并存。

            小微企業融資過度初步顯現

            須高度肯定,小微企業融資由“難”變“易”是國家解決小微企業融資問題的目標所在,也是經濟金融良性互動的重要體現。但小微企業融資過度問題也在逐漸顯現,主要表現為兩種形式:一是融資超出企業還款能力,二是融資超出企業實際資金需求。

            從企業層面看,過度融資的原因有四:一是為了套利。通過將超出需求獲得的融資投入房地產等國家政策限制領域,企業可以進行套利。二是為了歸還其他民間債務。這些債務既包括小微企業籌集資本金所欠下的債務,又包括其他消費、投資所欠下的債務。三是為了加杠桿實現經營規?焖贁U張。以一個項目的融資作為另一個項目的資本金,進行盲目擴張。四是為了彌補虧損。一些持續虧損的小微企業為了能夠延續下去,舉債度日。

            從銀行層面看,由于銀行同業競爭和業績壓力,造成一些小微企業能超出還款能力或資金需求多頭融資。經常出現這樣的情形:第一家銀行對某小微企業已充分授信,從常理來說,第二家銀行再受理該小微企業的授信申請時應更謹慎,但這家銀行卻為了拓展該小微企業的金融業務,給出比前一家銀行更高的授信額度。

            從政府層面看,從根本上來說是為了政績,采取各種直接、間接的措施推動各家銀行多放款、快放款,以推動當地經濟、產業的更快發展,而較少關注借款企業的還款能力和實際資金需求。

            以上三方面因素匯合到一起,凝聚成助長小微企業融資過度的強大推力,而對小微企業融資過度的風險則無暇顧及。

            小微企業融資過度會造成哪些風險?一是不利于防控金融風險。銀行為了完成業績和相關政策目標,降低貸款條件、風險管控標準,不顧小微企業還款能力和實際資金需求放貸,助長小微企業加杠桿盲目擴張,以及信貸資金低效使用和違規使用,最終必然放大信用風險。二是不利于宏觀調控政策實施。部分小微企業獲得超出自身經營需要的融資后,很可能轉移資金到其他政策限制或禁止的領域(如房地產、兩高一剩等)套利或參與民間借貸,弱化了宏觀調控政策實施效果。三是不利于小微企業健康發展。相當部分小微企業經營困難并非資金問題造成,如以融資手段解決非資金問題,只能是延緩企業經營風險的爆發,既不利于企業健康發展,也不利于政府對癥下藥。

            應對之策

            一方面,一些區域由于各種客觀原因,確實還存在小微企業融資難的問題,需要政府和銀行共同配合,采取有效措施加以解決,以促進國民經濟的健康、協調發展;另一方面,一些區域已顯現或潛在小微企業融資過度問題,暴露出一定的經濟金融風險,也應引起政府、銀行監管部門的關注,防患于未然。在解決小微企業融資難和防范小微企業融資過度問題上,精準施策是關鍵,既不應強調解決“融資難”而引發“融資過度”問題,也不應強調“融資過度”問題而重現“融資難”問題,必須進一步完善小微企業融資管理的政策機制。

            一是要建立小微企業融資狀況的監測機制。之前反映小微企業融資狀況的權威數據為銀監部門定期監測發布的銀行業小微企業貸款“三個不低于”的監管指標數據,由于單純以解決小微企業融資難為導向,僅設立了小微企業貸款的發展指標,沒有涵蓋小微企業貸款風險、質量指標及供需是否均衡的評價指標,用該指標體系來評判小微企業融資狀況并不全面。另外,各個地方經濟、產業和小微企業的發展水平不同,以一個全國統一的標準去衡量也不科學。因此,有必要研究制定出一套全面、科學、規范的監測評價小微企業融資狀況的指標體系,既能反映小微企業貸款的發展規模和速度,也能反映其質量、風險和供需均衡狀況。在此基礎上,銀行監管部門或政府相關部門定期對本區域的小微企業融資狀況進行監測分析,作為制定小微企業融資政策措施的直接依據。

            二是要明確國家各層級對小微企業融資管理的權責。推動小微企業融資問題的解決,需要國家層面和地方政府層面的協同配合,但職責權限應劃分清楚。國家層面應側重于解決小微企業融資全局性、普遍性問題,通過貨幣信貸政策、財稅政策、監管政策等措施推動銀行業提升小微企業金融服務水平,對全國小微企業融資總體狀況進行監測、管理?紤]到各區域經濟、產業、金融發展水平差異較大、極不均衡,小微企業融資管理的更大責任應落實到地方政府和地方銀監部門,以做到因地、適時精準施策,在負起解決好本區域融資難問題責任的同時,還要負起防范融資過度問題的責任。

            三是要精準施策、有保有壓、動態調控。地方政府和銀監部門要根據本區域小微企業融資狀況的監測結果精準施策,做到有保有壓、有松有緊、動態調控。如果監測發現小微企業存在融資難的狀況或趨勢,地方政府就應加大對小微企業融資的支持力度,監管部門就應提高對銀行投放小微企業貸款的監管目標要求;反之,如果小微企業存在融資過度的苗頭和風險,地方政府、監管部門就應收緊支持小微企業融資的政策措施。

            作者系江西會昌農商銀行副行長

              本文首發于微信公眾號:銀行家雜志。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

          (責任編輯:程璐 HA010)
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